Wie die Börse funktioniert
Ich komme aus einer Familie, die nicht viel über die Börse weiß, abgesehen von dem, was sie in den Nachrichten hörte oder im Fernsehen und im Kino sah. Man dachte nicht viel darüber nach, in Aktien zu investieren. Als ich einmal sagte, dass ich den Großteil des Ruhestandsgeldes in Aktien sparen würde, war meine Familie zunächst besorgt.
Sind Aktien nicht extrem riskant? Ist das nicht nur ein Glücksspiel mit dem Geld? Besteht nicht die Möglichkeit, den Großteil des Geldes zu verlieren? Sollten wir nicht einfach auf Nummer sicher gehen?
Da ich in der Finanzbranche arbeite, sind mir eine Excel-Tabelle oder eine PowerPoint-Präsentation nicht fremd, aber ich musste diesen Erklärer in einfaches Englisch bringen, um sie nicht zu langweilen und meinen Standpunkt klar zu machen. Was folgt, ist mehr oder weniger das, was ich ihr gesagt habe (und trotz dieser Übung hat sie immer noch zugestimmt, mich zu heiraten, wenn Sie es glauben können).
Die Börse ist der einzige Ort, an dem jeder in den menschlichen Einfallsreichtum investieren kann. Es ist eine Wette darauf, dass die Zukunft besser sein wird als heute. Aktien können als eine Möglichkeit angesehen werden, intelligenten Menschen und Unternehmen auf der Spur zu bleiben, während diese weiterhin innovativ sind und wachsen. Abgesehen vom Besitz eines eigenen Unternehmens ist der Kauf von Aktien an der Börse die einfachste Möglichkeit, einen Teil der Geschäftswelt zu besitzen.
Das Beste am Besitz von Aktien an der Börse ist, dass Sie Geld verdienen können, indem Sie nichts weiter tun, als sie zu behalten. Wenn Unternehmen Dividenden an Aktionäre ausschütten, erhalten Sie bares Geld auf Ihr Brokerage- oder Rentenkonto, das Sie entweder reinvestieren oder nach Belieben ausgeben können. Die Börse ist einer der wenigen Orte auf der Welt, an dem man passives Einkommen erzielen kann, ohne überhaupt arbeiten zu müssen. Alles, was Sie tun müssen, ist kaufen und warten. Und wenn die globalen Aktienmärkte langfristig nicht steigen, stehen Ihnen größere Probleme bevor als Ihre privaten Ruhestandsvorsorgen.
Viele Leute vergleichen die Börse mit einem Casino, aber in einem Casino stehen die Chancen schlecht. Je länger Sie in einem Casino spielen, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie als Verlierer davonkommen, da das Haus aufgrund reiner Wahrscheinlichkeit gewinnt. An der Börse ist es genau umgekehrt.
Je länger Ihr Zeithorizont ist, desto besser sind in der Vergangenheit Ihre Chancen, positive Ergebnisse zu sehen. Nun garantieren diese positiven Ergebnisse keine bestimmte Rendite, auch nicht über längere Zeiträume. Wenn der Aktienmarkt konsistente Renditen ausspucken würde, gäbe es kein Risiko.
Wenn es kein Risiko gäbe, gäbe es keine wunderbaren langfristigen Renditen. Und da der Besitz von Aktien mit Risiken verbunden ist, können Ihre Renditen stark variieren, je nachdem, wann Sie an der Börse investieren.
In der Vergangenheit war es möglich, über Jahrzehnte hinweg Geld zu verlieren. Sogar die Ergebnisse von 20 bis 30 Jahren können eine große Spanne zwischen den besten und schlechtesten Ergebnissen aufweisen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass selbst die schlechtesten Jahresrenditen über 30 Jahre in der Geschichte des US-Aktienmarktes eine Gesamtrendite von mehr als 850 % erbracht hätten. Die schlechteste 30-Jahres-Rendite des S&P 500 brachte Ihnen mehr als das Achtfache Ihrer ursprünglichen Investition.
10.000 Euro, die im Jahr in den S&P 500 investiert wurden:
2010 wäre bis 2023 56.000 Euro wert
1990 wäre bis 2023 270.000 Euro wert
1980 wäre bis 2023 1.390.500 Euro wert
1970 wäre bis 2023 2.440.000 Euro wert
1960 wäre bis 2023 5.179.000 Euro wert
Ich ignoriere hier die Auswirkungen von Gebühren, Steuern, Handelskosten, Währungseffekten usw., aber der Punkt bleibt, dass der Aktienmarkt auf lange Sicht konkurrenzlos ist, wenn es darum geht, Geld zu vermehren. Und je länger Sie dabei sind, desto größer sind Ihre Chancen auf einen Anstieg.
Aktien können einem kurzfristig das Herz herausreißen. Wenn es in der Welt des Investierens eine eiserne Regel gibt, dann die, dass Risiko und Ertrag immer und für immer an der Hüfte hängen. Sie können keine übergroßen Gewinne erwarten, wenn Sie sich nicht der Möglichkeit übergroßer Verluste aussetzen. Der Grund dafür, dass Aktien im Laufe der Zeit höhere Renditen erzielen als Anleihen oder Bargeld, liegt darin, dass es Phasen mit unerträglichen Verlusten geben wird.
Der Aktienmarkt wird kurzfristig durch Unterschiede in den Meinungen, Zielen, Zeithorizonten und Persönlichkeiten und langfristig in den Fundamentaldaten angetrieben. Manchmal bedeutet dies, dass die Aktien nach oben schießen und höher steigen, als die Fundamentaldaten es erfordern würden. In anderen Fällen schießen Aktien auch nach unten und fallen tiefer, als die Fundamentaldaten es erfordern würden. Der Hauptgrund dafür ist, dass Menschen den Verstand verlieren können, wenn sie als Gruppe zusammenkommen. Solange Märkte aus menschlichen Entscheidungen bestehen, wird es immer so bleiben. Denken Sie darüber nach, wie verrückt Fans werden können, wenn ihre Mannschaft gewinnt, verliert oder von den Schiedsrichtern verarscht wird. Dieselben Emotionen sind am Werk, wenn es um Geld geht.
Anmerkungen/ Quellen:
US-Währungsraum wurde verwendet, da es hier die längsten Daten dazu gibt.